消费金融目前进入快速发展期，互金平台的助推作用功不可没。

　　市场诱惑、需求旺盛、政策促进、资本关注……以蚂蚁金服、京东金融、苏宁金融为主的电商平台；以拍拍贷、捷越联合、人人贷等为代表的网贷平台；以乐分期、趣分期为典型的分期购物平台——诸多平台的竞相涌入，彻底打破了传统银行以及银行系消费金融公司所掌控的传统消费金融市场存在的业务模式僵化、覆盖范围狭小等藩篱。

　　搅局者，打法、规范与监管

　　新入者往往带着新的招数、新的使命。

　　蚂蚁金服主要对接消费金融不高但消费频次较高的信贷场景。它的产品花呗、借呗不仅应用于阿里体系内的购物场景，还延伸到了唯品会、亚马逊等40多家电商平台上。

　　京东金融则已与中信、光大及民生银行发行联名信用卡，通过联名信用卡等形式的合作，京东金融正与银行构建双赢金融科技生态圈。京东金融旗下支付机构还率先参与网联平台的试运营，并完成首笔交易。

　　“网联平台将在促进互联网支付市场的稳定和安全性方面发挥重要作用，有利于保障消费者的资金安全和信息安全。京东金融支付将通过金融科技能力输出，满足用户在互联网支付消费领域的极致体验，并协同监管层推动互联网支付的普惠金融服务。”京东金融副总裁许凌表示。

　　去年8月份，央行批复支付清算协会牵头成立线上支付统一清算平台(业内称“网联平台”)。目前，京东金融支付已经设置了对接网联平台的专项统一接口。在网联平台建设过程中，京东金融还专门调派了多名支付风控、技术研发专家到网联平台筹备组帮助工作，协助完善系统的安全与稳定性。

　　分析人士认为，随着互联网支付的快速发展，消费者的个人信息安全与保护值得重视，另外，对支付机构的备付金的规范与监管也需要加强，对此，网联平台将承担重要的市场角色和责任。

　　据了解，此次网联平台启动试运行首笔交易验证，也正是该平台为正式上线运营迈出的第一步，其平台系统较高的技术含量也将保证互联网支付机构与金融机构之间的交易安全与无缝连接。对于中小型的第三方支付机构而言，技术能力、风控水平、业务量等方面，都将通过网联平台得到极大补益。

　　目前，京东金融的支付体系已经串联了京东支付、白条、京东小金库等一系列产品，实现了存、贷、转的打通，同时，在云闪付、二维码、生物识别技术方面展开了深入的探索。

　　许凌表示，“支付是金融领域的第一道关卡，也是互联网金融的入口，记录了资金流向、用户金融行为，这些是打造金融消费闭环的关键所在。网联平台将对第三方支付机构形成统一的规则、提高市场效率、规范清算市场，平衡整个支付生态系统当中各方的利益及维护金融安全，帮助支付机构规避支付风险漏洞，同时，也将促进市场上的支付机构回归支付本业，集中精力拓展场景，优化用户支付体验。”

　　有数据显示，2016年，我国信贷人口渗透率仅为30%左右，相当于只覆盖了我国四分之一左右的人口，而同时期的美国信贷人口渗透率则是达到了82.0%。对比来看，我国信贷覆盖程度相较美国差距巨大，因此参考美国的发展情况，我国信贷人口潜力十分可观，消费金融行业将继续享受信贷人口快速增长所带来的红利。

　　艾瑞咨询认为，传统金融坚信“二八”法则，即20%的高净值用户可以带来80%的利润，从而忽视了剩余80%的普通客户。而互联网消费金融则抓住了这部分长尾用户，使他们能享受到真正的消费信贷服务，并且这些用户的消费能力正在提升，消费需求也在不断释放，拥有极高的价值。传统金融造成的缺口是互联网消费金融崛起的主要原因。

　　从2010年首批消费金融公司获批筹建，到目前已获批开业16家消费金融公司。数据显示，前三季度我国消费金融行业资产总额1077.23亿元，累计发放消费贷款1127.59亿元，累计服务客户数超过1568万人，5000元以下的贷款笔数占整个贷款笔数的60%。

　　银监会非银部主任毛宛苑表示，消费金融真正践行了普惠金融，呈现线上线下相结合，业务服务向三四线城市下沉的特点。

　　近几年，除了此前传统银行和产业系消费金融平台，消费金融这块或将达到“万亿级”的市场蛋糕还吸引了一批电商平台和P2P平台拼抢，蚂蚁金融、京东金融等互联网金融机构的入局加速了消费金融成长。

　　越来越多企业涌入，消费金融市场规模随之翻倍，行业开始面临众多挑战。日前，大数据公司“百分点”发布的消费金融口碑指数显示，当前信息安全值得重点关注。超过两成的受访者表示，在使用互联网消费金融产品时信息曾被泄露，或遭遇账号被盗、密码篡改、信息被修改等平台安全性问题，这使得消费者对P2P系消费金融平台安全性指标满意度相对较低。

　　撬动消费金融的“支点”亟待明确

　　“消费金融在给消费者提供消费便利时，也会带来一定风险。即便像京东金融这样的大平台，个别京东白条用户也曾出现账户被盗的情况。”京东消费者金融事业部风险管理高级总监程建波说，京东金融往往不是信息泄露的源头，却成为“案发现场”。一些客户的信息从外部渠道泄露后，经过了复杂的黑色产业链买卖整合后，会被不法分子拿到京东这样的高交易场景中寻找“下手”机会。

　　程建波表示，这迫使企业需要练好内功，提升保障用户账户安全的能力；与此同时，积极扩大“防守半径”，联合行业对“黑产业”进行打击。

　　除此之外，恶意套现也成为目前互联网消费金融公司的一大隐痛，不法分子甚至形成了从前端“引流”到后端“培训”的一整套黑色产业链。毛宛苑表示，由于社会对小额失信的惩戒力度不够，近两年消费金融欺诈风险有所上升。

　　面对较为严重的套现问题，互联网消费金融平台各显神通，京东金融基于大数据研发了“天网”，蚂蚁花呗则清理了数千个涉嫌套现的商家。

　　另外，消费金融的催收乱象也颇受关注。目前，消费金融平台最为常见的催收手段是电话催收，其次是法律函和实地催收。“百分点”的报告显示，消费者对P2P系消费金融平台的催收手段满意度较低，尤其是大学生群体的感受最为强烈。

　　中央财经大学商学院教授李季表示，当前我国消费者“提前消费”经验仍然不足，容易陷入无力偿还贷款的困境，这在校园消费金融方面尤为突出。

　　数据显示，截至2016年三季度末，我国消费金融行业贷款余额970.29亿元，平均不良贷款率4.11%。与三季度商业银行1.76%的不良率相差较大。

　　“当前中低收入群体信用信息相对缺乏，难以整合，导致消费金融公司存在产品定价难、信用风险管控难等问题。”毛宛苑认为，传统信用风险难题尚未有效解决，消费金融信贷要建立在个人信用评价基础之上。

　　业内人士表示，种种问题反映出我国消费金融市场环境需要改进和提升的地方不少，但最为迫切的是信用体系建设。征信是金融风险控制的重要手段，受困于信息不对称的消费金融期盼我国征信市场进一步发展，成为撬动消费金融的“支点”。